Der Nettoertrag des Swisscanto (CH) Real Estate Fund Responsible IFCA (ISIN: CH0037430946) bewegte sich im Geschäftsjahr mit CHF 39,9 Mio. (Vorjahr: CHF 40,4 Mio.) trotz gestiegener Refinanzierungszinsen seitwärts, da Mehrerträge aus Leerstandsabbau, Bestandsinvestitionen und Referenzzinssatz-Anpassungen realisiert werden konnten. Die Mietzinsausfallrate lag bei tiefen 1,92% (Vorjahr: 2,18%). Der Gesamterfolg des Fonds reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund wegfallender Kapitalgewinne von CHF 79,4 Mio. auf CHF 37,5 Mio. Die Anlagerendite reduzierte sich entsprechend auf 2,9% (Vorjahr: 6,3%). Insbesondere der nicht realisierte Kapitalerfolg war aufgrund leicht rückläufiger Marktwerte der Liegenschaften mit CHF –3,0 Mio. (Vorjahr: CHF 37,5 Mio.) deutlich tiefer als im Vorjahr. Dank des guten operativen Ergebnisses erhöht der Fonds die Ausschüttung pro Anteil von CHF 3.70 auf CHF 3.80, wie die Fondsleitung mitteilt. Die Auszahlung an die Investorinnen und Investoren erfolgt am 26. April 2024.

Per 31. Dezember 2023 war der Fonds in 125 Liegenschaften mit einem Marktwert von CHF 1’879,6 Mio. (Vorjahr: CHF 1’870,9 Mio.) investiert. Das Portfolio wurde mit einem Arrondierungskauf in Dietikon (Hofackerstrasse 34-36) erweitert und mit zwei Verkäufen in La Chaux-de-Fonds (Avenue Charles-Naine 1-5 sowie Avenue Charles-Naine 7) optimiert. Der Portfoliowert entwickelte sich mit einer leichten Nettoabwertung von –0,1% (Vorjahr: 2,5%) seitwärts. Der Diskontierungssatz stieg an, auf 2,84% (Vorjahr: 2,82%). Im Bestand konnte das Sanierungsprojekt mit Aufstockung der Liegenschaft Zürich Herrligstrasse 26/28 abgeschlossen werden. Weitere substanzielle Erneuerungs- und Ausbauprojekte wurden in Uster (Gschwaderstrasse 40), in Basel (Allschwilerstrasse 38) sowie in Dübendorf (Grüzenstrasse 23, 27) initiiert.

Der Fonds hat im Jahr 2023 beim jährlichen Assessment des internationalen ESG-Benchmarks GRESB teilgenommen und mit einem Score von 88 Punkten das höchstmögliche 5-Sterne-Rating für das Bestandsportfolio erzielt. Der Anteil erneuerbarer Energien (ohne Strombezug durch Mietende) lag im Jahr 2022 bei rund 19,2%.

Swisscanto Real Estate Fund Responsible Swiss Commercial: Operative Verbesserung durch erfolgreiche Vermietungsaktivitäten

Der Gesamterfolg des Swisscanto (CH) Real Estate Fund Responsible Swiss Commercial (ISIN: CH0111959190) reduzierte sich im Geschäftsjahr 2023 aufgrund negativer Wertentwicklung der Liegenschaften und höheren Refinanzierungskosten gegenüber dem Vorjahr von CHF 14,0 Mio. auf CHF 9,1 Mio. Die Anlagerendite sank von 2,7% auf 1,8%. Dieses Ergebnis setzt sich zusammen aus einem Nettoertrag von CHF 19,1 Mio. (Vorjahr: CHF 21,7 Mio.) und nicht realisierten Kapitalerfolgen von CHF –10,0 Mio. (Vorjahr: CHF –7,7 Mio.). Die Mietzinsausfallrate des Fonds blieb mit 6,2% gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr: 6,2%) stabil. Der Fonds wird für das Geschäftsjahr 2023 erneut CHF 4.15 (Vorjahr: CHF 4.15) ausschütten. Diese Ausschüttung setzt sich aus der vollständigen Weitergabe des Nettoertrags und einem Beitrag aus dem Gewinnvortrag zusammen. Die Auszahlung an die Investorinnen und Investoren erfolgt am 26. April 2024.

Der Portfoliobestand blieb unverändert. Wie im Vorjahr war der Fonds in 30 Liegenschaften mit einem Marktwert von CHF 733,4 Mio. (Vorjahr: CHF 737,8 Mio.) investiert. Der Schwerpunkt lag im vergangenen Geschäftsjahr auf der Stabilisierung der Vermietungen und auf der baulichen nachhaltigen Instandhaltung und Optimierung des Bestands. So seien unter anderem die Leerstände bei den Liegenschaften in Bussigny (Boulevard de l’Arc-en-ciel 36), Etoy (Route de la Chenalette) und Hünenberg (Bösch 80a, b) reduziert worden, schreibt die Fondsleitung. Dank dieser Vermietungserfolge konnte die ausgelaufene Mietzinsgarantie auf der Liegenschaft in Root (Oberfeld 15-17) kompensiert werden. Zudem wurden frühzeitige Verlängerungen der bestehenden Mietverhältnisse mit bedeutenden Bestandsmietern in Dietikon (Löwenstrasse 15-17), Hünenberg (Bösch 80a, b) und Zürich (Schaffhauserstrasse 466) erreicht.

Der Fonds hat im Jahr 2023 beim jährlichen Assessment vom internationalen ESG-Benchmark GRESB teilgenommen und mit einem Score von 86 Punkten ein 4-Sterne-Rating für das Bestandsportfolio erzielt (Vorjahr: 3-Sterne). Die durchschnittliche Energie-Intensität lag im Jahr 2022 bei 68,5 kWh / m² (Vorjahr: 75,0 kWh / m²) und die Treibhausgas-Emissionsintensität bei 7,4 kg CO2e / m² (Vorjahr: 8,3 kg CO2e / m²).

(Im Bild oben: Vier Winkel in St. Gallen)