SF Retail Properties Fund

Der SF Retail Properties Fund habe die turbulenten Zeiten aufgrund der COVID-19-Massnahmen genutzt, um neue Mietvertragsabschlüsse und -verlängerungen zu erreichen, schreibt die Fondsleitung. Die festen, gewichteten Laufzeiten der Mietverträge (WAULT) des Portfolios bleiben im Vergleich zum 31. Dezember 2020 auf dem Wert von 6.6 Jahren stabil. Der Marktwert der Liegenschaften erhöhte sich per 30. Juni 2021 auf CHF 856.1 Millionen. Die jährlichen Soll-Mieteinnahmen erhöhten sich auf CHF 46.9 Millionen. Der Nettoertrag für das erste Halbjahr 2021 betraug CHF 14.1 Millionen, was einem Nettoertrag von CHF 2.32 pro Anteil entspricht.

Der Fonds besitzt per 30. Juni 2021 ein Liegenschaftsportfolio mit einem Marktwert von CHF 856.1 Millionen, aufgeteilt auf 91 Objekte in 20 Kantonen. Die vermietbaren Flächen umfassen 236 820 qm. Der grösste Anteil fällt auf die Verkaufsflächen mit einem Anteil von 76.7%, gefolgt von Lager- und Nebenräumen mit 9.1% und den Büro- und Gastronomieflächen mit 6.9%. Der Anteil an Wohnen liegt bei 2.7%. Die Mieterbasis ist weiterhin stabil. Die grössten Mieter sind Coop, Migros, MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz und Denner.

Die Steigerung der Mietzinseinnahmen beträgt im Vergleich zum 30. Juni 2020 CHF 2.2 Millionen, was einer Erhöhung von 11.47% entspricht. Diese Entwicklung sei durch Akquisitionen von Liegenschaften und erfolgreiche Vermietungsaktivitäten erreicht worden. Das Nettofondsvermögen (NAV) sank gegenüber 31. Dezember 2020 um CHF 7.0 Millionen von CHF 620.6 Millionen auf CHF 613.6 Millionen. Diese Reduktion resultierte aus der Ausschüttung von April 2021 in der Höhe von CHF 26.4 Mio., was einem Betrag von CHF 4.35 pro Anteil entspricht. Der Nettoertrag steigt per 30. Juni 2021 im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 6.67% auf CHF 14.1 Millionen, der Gesamterfolg hat sich im Vergleich zum Halbjahresabschluss 2020 um 56.51% auf CHF 19.4 Millionen erhöht. Per 30. Juni 2021 konnten Vereinbarungen mit rund zwanzig Mietern abgeschlossen werden. Die Reduktionen der Mieterträge von rund CHF 0.26 Millionen gehen einher mit Vertragsverlängerungen mit einem Gegenwert von rund CHF 4.7 Millionen.

 

SF Sustainable Property Fund

Der SF Sustainable Property Fund schloss die im April 2021 durchgeführte Kapitalerhöhung erfolgreich ab. Es wurden alle Anrechte vollumfänglich ausgeübt, womit dem SF Sustainable Property Fund Neugelder in der Höhe von brutto CHF 66.67 Millionen zugeflossen sind, heisst es in einer Mitteilung zum Halbjahresergebnis. Die Mietzinseinnahmen wurden gegenüber der Vorjahresperiode um 6.47% gesteigert. Die Leerstandsquote per Stichtag beträgt 6.8% und wurde gegenüber dem Jahresende 2020 um 0.1 Prozentpunkte reduziert. Im ersten Halbjahr 2021 wurden sieben neue Liegenschaften  mit einem Marktwert per 30. Juni 2021 von CHF 60.96 Millionen akquiriert. Zudem konnten drei weitere Objekte nach dem 30. Juni 2021 zu einem Marktwert von CHF 37.03 Millionen erworben werden. Mit den Zukäufen hält der Fonds per Jahresmitte nun 100 Liegenschaften. Durch die zusätzlich erworbenen Objekte wird die Diversifikation nach Standort/Lage, Grösse und Bausubstanz erweitert, um weiterhin eine ausgewogene Ertrags- und Risikostruktur zu verfolgen. Die Zukäufe befinden sich in Elsau, Rorschach, Wohlen AG, Oftringen, Olten und Uzwil. Zwecks Portfoliooptimierung wurde per 15. Juni 2021 die Liegenschaft Via Breggia 1/3 in Vacallo TI verkauft. Per 30. Juni 2021 beträgt der Marktwert des Immobilienportfolios CHF 1.24 Milliarden.

Im April 2021 ist der Startschuss für die Gesamterneuerung der Längistrasse 7/15/17 in Pratteln gefallen. Die drei Gebäude mit total 62 Wohnungen werden im bewohnten Zustand komplett erneuert und nach Abschluss der Bauarbeiten den Nachhaltigkeitskriterien des Fonds vollumfänglich entsprechen (GEAK-Klasse C oder höher). Die Bauarbeiten des im Januar 2021 gesicherten Neubauprojekts in St. Gallen schreiten gut voran. Dabei entstehen zwei riegelartige Mehrfamilienhäuser mit insgesamt 70 Kleinwohnungen in nachhaltiger Holzelement-Bauweise. Die erste Lieferung der vorfabrizierten UNUS- Modulbauwohnungen hat bereits stattgefunden. Das 2016 lancierte Entwicklungsobjekt in Lausen mit insgesamt 52 Wohnungen und 52 Einstellhallenplätzen konnte planmässig im 1. Halbjahr 2021 abgeschlossen werden. Die Vollvermietung wurde bereits vor Fertigstellung erreicht. Der Marktwert per 30. Juni 2021 beträgt CHF 26.5 Millionen, die Erstellungskosten inklusive Bauland betragen rund CHF 19.4 Millionen.

Die Mietzinseinnahmen wurden im ersten Halbjahr verglichen zur Vorjahresperiode um 6.47% auf CHF 22.1 Millionen gesteigert. Durch die Kapitalerhöhung resultierte ein Ertrag in der Höhe von CHF 0.49 Millionen beim «Einkauf in laufende Nettoerträge». Die EBIT-Marge wurde aufgrund erfolgreichem Kostenmanagement gegenüber der Vorjahresperiode von 60.1% auf 63.1% gesteigert. Das Nettofondsvermögen stieg in der Berichtsperiode um 7.08% von CHF 854.0 Millionen auf CHF 914.5 Millionen. Die Veränderung erklärt sich durch den Nettogeldzufluss von CHF 66.67 Millionen aus der Kapitalerhöhung, durch die Ausschüttung von CHF 24.8 Millionen im März 2021 sowie durch den im ersten Halbjahr 2021 erzielten Gesamterfolg von CHF 20.5 Millionen. Der Börsenkurs pro Anteil lag per 30. Juni 2021 bei CHF 159.00.

 

SF Commercial Properties Fund

Der SF Commercial Properties Fund steigerte im ersten Halbjahr 2021 die durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge (WAULT) auf 5.86 Jahre. Nach dem Zukauf einer Liegenschaft beträgt der Marktwert des Portfolios per 30. Juni 2021 CHF 323.1 Millionen (gegenüber CHF 306.8 Millionen per 31. Dezember 2020) und die entsprechend erhöhten Jahres-Soll-Mieterträge CHF 20.5 Millionen (Vorjahr CHF 19.8 Millionen). Daraus resultiert eine Bruttorendite von 6.34%. Im ersten Halbjahr 2021 wurden, inklusive dem Generalmietvertrag für die neue Liegenschaft in St. Gallen, Mietverträge für Flächen von über 13 000 qm abgeschlossen. Durch diese Vermietungserfolge und den Kauf einer Liegenschaft in St. Gallen wurde das Portfolio im Berichtshalbjahr weiter optimiert. Per 30. Juni 2021 umfasst es 18 Liegenschaften mit einem Portfoliowert von CHF 323.1 Millionen. Die Leerstandsquote verharrte trotz eines zusätzlichen Leerstandes in Buchs mit 18.3% per 30. Juni 2021 fast auf dem Niveau per Ende des Vorjahres und die durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge mit 5.86 Jahren wurde leicht gesteigert.

Die Fremdfinanzierungsquote ist gegenüber dem Jahresende 2020 leicht gestiegen und beträgt nunmehr 26.77% (31. Dezember 2020: 20.69%). Insbesondere aufgrund der Ausschüttung für das Jahr 2020 von CHF 10.20 Millionen hat das Nettofondsvermögen von CHF 236.59 Millionen auf CHF 230.41 Millionen leicht abgenommen. Für 2020 wurde eine Ausschüttung von CHF 4.25 pro Anteil an die Investoren ausgeschüttet, was eine Ausschüttungsrendite von 4.63% ergibt.

Die Mieter des Funds seien mehrheitlich nicht von der Pandemie betroffen. Die sehr vereinzelt gestellten Anfragen für Mietzinsanpassungen seien dank den partnerschaftlichen Mietverhältnissen einvernehmlich gelöst werden, schreibt die Fondsleitung.