Die Mieteinnahmen von Varia US Properties stiegen 2021 um 9.7% auf USD 107.9 Mio. (2020: USD 98.4 Mio.), wie das in den USA aktive Unternehmen mitteilt. Die Mieteinnahmen auf vergleichbarer Basis – bei der Vermögenswerte berücksichtigt werden, welche für die gesamten Geschäftsjahre 2020 und 2021 gehalten wurden – stiegen um 6.5% auf USD 82.5 Mio. (2020: USD 77.4 Mio.). Je nach lokalem Markt stiegen die Mieten 2021 im Vergleich zu 2020 um 5 bis 25%. Ohne Berücksichtigung des Gewinns aus den im Jahr 2021 verkauften Immobilien erzielte das Unternehmen einen realisierten Erlös von USD 122.6 Mio. USD (2020: USD 109.8 Mio.). Dieser Anstieg sei insbesondere auf den verbesserten Betrieb von Objekten mit höheren Mieten zurückzuführen. Der effektive Bruttoertrag stieg auf USD 138.0 Mio. (von USD 106.7 Mio. im Jahr 2020).

Aufgrund von realisierten Gewinnen aus Veräusserungen stieg der EBITDA um 33.8% auf USD 80.7 Mio. (2020: USD 60.3 Mio.), die EBITDA-Marge stieg um 2.8% auf 49.3% (2020: 46.5%). Der Betriebsgewinn inkl. Neubewertung stieg um fast 190% auf USD 237.1 Mio. (2020: USD 83.0 Mio.). Im Vergleich dazu stieg der Betriebsaufwand nur um rund 20% auf USD 82.9 Mio. (2020: USD 69.4 Mio.).

Der Nettogewinn aus der Anpassung des Fair Value beträgt USD 197.4 Mio. (2020: USD 42.5 Mio.), darin enthalten ist ein realisierter Gewinn von USD 41.0 Mio. aus den im Jahr 2021 verkauften Immobilien (2020: USD 19.9 Mio.). Dieser hohe Betrag stellt die Bewertungsänderung für das gesamte Portfolio seit 1. Januar 2021 dar und beinhaltet nicht den im Berichtsjahr investierten CAPEX. Das Gesamtergebnis (Nettogewinn) für den Berichtszeitraum beträgt USD 156.0 Mio. (2020: USD 35.5 Mio.), wobei die Zahlung von Schuldzinsen in Höhe von USD 30.0 Mio. (2020: USD 24.5 Mio.) und ein deutlich höherer Ertragsteueraufwand von USD 48.5 Mio. (2020: USD 9.9 Mio.) berücksichtigt sind. 2021 verzeichnete das Unternehmen ausserdem einen Netto- Fremdwährungsgewinn in Höhe von USD 178’000, verglichen mit einem Verlust von USD 6.3 Millionen im Jahr 2020.

Entwicklung des Portfolios – gezielte Käufe und Verkäufe

2021 erwarb das Unternehmen neun Objekte (oder 2’772 Einheiten) und verkaufte zehn Objekte (oder 1’153 Einheiten). Folglich bestand das Portfolio per 31. Dezember 2021 aus 43 Objekten mit 11’887 Einheiten in 15 US- Bundesstaaten (2020: 44 Objekte mit 10’269 Einheiten in 19 US-Bundestaaten). Die Vermietungsquote blieb mit 94.6% (2020: 95.4 %) auf einem hohen Niveau. Der Gesamtwert des Portfolios beläuft sich per 31. Dezember 2021 auf USD 1.412 Mrd. (2020: USD 928.2 Mio.) gemäss Schätzung von Collier (im Bild oben Liegenschaft in Indianapolis). Die Abweichung umfasst die im Jahr 2021 für USD 416.4 Mio. erworbenen Immobilien, die investierten Kapitalverbesserungen (USD 18.0 Mio.), die getätigten Verkäufe (USD 148.0 Mio. USD und den Nettogewinn aus der Zeitwertanpassung (USD 197.4 Mio.).

2021 legte Varia US Properties seine ESG-Initiativen fest und arbeitete mit der Green Building Initiative (GBI) zusammen, einer in den USA ansässigen Nicht-Regierungsorganisation, welche ESG-Implementierungsprogramme unterstützt. Mit der Unterstützung von GBI habe die Gesellschaft eine vollständige ESG-Strategie definiert.

Generalversammlung 2022 – Dividende von CHF 3.20 pro Aktie vorgeschlagen

Für das Geschäftsjahr 2021 beabsichtigt Varia US, die gesamte Dividendensumme um 23.1% auf CHF 32.40 Mio. zu erhöhen. Die gesamte Ausschüttung für 2021 beträgt CHF 3.20 pro Aktie, bestehend aus einer regulären Dividende von CHF 2.50 pro Aktie sowie einer zusätzlichen Dividende von CHF 0.70 pro Aktie, die aus dem Gewinn aus den Immobilienverkäufen 2021 stammt. An der letzten Generalversammlung im April 2021 haben die Aktionäre bereits vier Tranchen von je CHF 0.50 für 2021 genehmigt. Der Verwaltungsrat will daher der Generalversammlung vom 29. April 2022 vorschlagen, eine Ausgleichszahlung («True-Up») von CHF 1.20 pro Aktie auszuschütten, um die vorgeschlagene Ausschüttung von CHF 3.20 pro Aktie zu erreichen.