Der Börsenkurs von UBS «Siat» ist im Verlaufe des Geschäftsjahres 2024/2025 von CHF 238.00 auf CHF 246.50 angestiegen, teilt UBS mit. Das Agio reduzierte sich leicht von 44,0% auf 43,3% und liegt über dem Durchschnitt der kotierten Schweizer Immobilienfonds. Unter Einbezug der Ausschüttung von CHF 5.20 pro Anteil resultiert für das abgelaufene Geschäftsjahr eine Performance von 5,8%. Damit liegt UBS «Siat» deutlich unter dem Benchmark SXI Real Estate Funds TR, welcher den gleichen Zeitraum mit einem Plus von 12,7% beendete. Der Inventarwert pro Anteil wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr um 4,1% von CHF 165.23 auf CHF 172.07 gesteigert. Die Zunahme resultiert aus der Wertvermehrung durch Sanierungsaktivitäten sowie der Verkehrswertentwicklung von Bestandes- und Neubauprojekten. Aus der Ausschüttung des letzten Jahres und der Entwicklung des Inventarwertes ergibt sich im Geschäftsjahr 2024/2025 eine Anlagerendite von 7,5%.

Aufgrund des vorliegenden Resultates und unter Berücksichtigung des mittel- und langfristigen Finanzbedarfs hat die Fondsleitung beschlossen, die Ausschüttung bei CHF 5.20 pro Anteil zu belassen. Auf Basis des Börsenkurses von CHF 246.50 per Geschäftsjahresende ergibt sich eine Ausschüttungsrendite von 2,1%, dies bei einer Ausschüttungsquote von 88,6%. UBS «Siat» hat im Geschäftsjahr 2024/2025 die Summe der Verkehrswerte um 3,8% von CHF 4085,4 Mio. auf CHF 4239,7 Mio. erhöhen können. Damit ist der Wert des Liegenschaftsportfolios gegenüber dem Vorjahr um CHF 154,3 Mio. angestiegen. Das Portfoliowachstum beruht insbesondere auf dem Baufortschritt angefangener Bauten und getätigter Sanierungen. Der Beitrag von Verkehrswertsteigerungen im Bestandesportfolio fiel im Vergleich zu den Vorjahren deutlich höher aus. Investitionsbereinigt resultierte eine Aufwertung von CHF 113,4 Mio. beziehungsweise 2,8%. Während der Berichtsperiode wurden weder Akquisitionen noch Verkäufe getätigt.

Die Mietzinseinnahmen haben sich von CHF 164,0 Mio. auf CHF 171,6 Mio. erhöht, was einer Zunahme um CHF 7,6 Mio. respektive einem Plus von 4,6% entspricht. Zu dieser Zunahme haben im Geschäftsjahr abgeschlossene Neubau- und Sanierungsaktivitäten beigetragen. Die Mietzinsausfallrate hat sich gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,6 Prozentpunkte erhöht, was per 30. September 2025 in einer kumulierten Mietzinsausfallrate von 3,1% resultierte. Der Anteil angefangener Bauten am Gesamtportfolio hat sich im Verlauf des vergangenen Geschäftsjahres von 7,7% auf 3,0% reduziert. Die aktuellen Bauaktivitäten umfassen Projekte und Liegenschaften in Liestal, Lugano-Massagno, Luzern, Pratteln und Zürich. Der Gesamtertrag 2024/2025 setzt sich aus folgenden Nutzungskategorien zusammen: Wohnen 69,7%, Büro 10,5%, Verkauf 7,0%, Parking 6,4% und Übrige 6,4%.

UBS «Anfos»: Börsenkurs und Performance

Der Börsenkurs von UBS «Anfos» ist im Verlauf des Geschäftsjahres 2024/2025 von CHF 91.20 auf CHF 98.50 gestiegen, was zu einem Anstieg des Agios von 36,8% auf 43,5% geführt hat. Die Performance im Geschäftsjahr beträgt 10,1% und liegt damit unter dem Vorjahreswert von 20,3%. Dennoch konnte sich UBS «Anfos» solide behaupten, auch wenn der Benchmark SXI Real Estate Funds TR mit 12,7% leicht besser abschnitt. Der Inventarwert pro Anteil stieg im Geschäftsjahr um 2,9% von CHF 66.68 auf CHF 68.64. Diese Zunahme ist auf die Wertvermehrung durch Sanierungsaktivitäten, die positive Verkehrswertentwicklung von Bestandes- und Neubauprojekten sowie Akquisitionen zurückzuführen. Aus der Ausschüttung des letzten Jahres und der Entwicklung des Inventarwertes ergibt sich im Geschäftsjahr 2024/2025 eine attraktive Anlagerendite von 5,8%. Aufgrund des nachhaltigen Ertragswachstums der letzten Geschäftsjahre hat die Fondsleitung beschlossen, die Ausschüttung von CHF 1.80 auf CHF 1.90 pro Anteil zu erhöhen. Auf Basis des Börsenkurses von CHF 98.50 per Geschäftsjahresende ergibt sich eine Ausschüttungsrendite von 1,9%, bei einer Ausschüttungsquote von 96,1%.

Der Wert des Liegenschaftsportfolios von UBS «Anfos» hat sich im vergangenen Geschäftsjahr um 8,8% von CHF 3303,9 Mio. auf CHF 3596,2 Mio. erhöht, was einer Zunahme von CHF 292,4 Mio. entspricht. Die Mietzinseinnahmen haben
um CHF 4,4 Mio. auf CHF 142,3 Mio. zugenommen. Rund die Hälfte des Ertragswachstums ist auf das im Sommer vergangenen Jahres fertiggestellte Ersatzneubauprojekt an der Alten Landtrasse in Kloten zurückzuführen. Der jährliche Mietertrag dieser Liegenschaft beträgt rund CHF 3,2 Mio. und wurde erstmals ganzjährig ertragswirksam.

Ende September 2025 hat UBS «Anfos» vier Wohnliegenschaften in den Kantonen Aargau, Zürich und St. Gallen für rund CHF 163 Mio. übernommen. Die Immobilien zeichnen sich durch eine hohe Objektqualität und nachhaltige Energieversorgung mittels Erdsonden-Wärmepumpen aus. Das akquirierte Portfolio verfügt über 207 Wohnungen und weist einen Wohnanteil von rund 83% sowie einen Vermietungsstand von hohen 97,6 % auf. Im Geschäftsjahr 2024/2025 wurden zudem zwei sanierungsbedürftige Liegenschaften in der Stadt Basel veräussert. Der Verkauf generierte einen positiven NAV-Beitrag und einen realisierten Kapitalgewinn von CHF 2,5 Mio. Die aktive Transaktionsmarkttätigkeit des vergangenen Geschäftsjahres stärkt die Portfolioqualität und stützt die strategische Ausrichtung des Fonds. Der Anteil an Wohnbauten erhöhte sich um 2,8 Prozentpunkte auf 82,1%, womit das Profil von UBS «Anfos» als grösster Deutschschweizer Wohnimmobilienfonds weiter gestärkt wird.

Die Mietzinsausfallrate hat sich gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Prozentpunkte reduziert und liegt per 30. September 2025 bei 3,0%. Mehr als 50 Basispunkte der Mietzinsausfallrate sind auf das Sanierungs- und Nachverdichtungsprojekt an der Hühnerbühlstrasse in Bolligen zurückzuführen. Der Anteil angefangener Bauten am Gesamtportfolio hat sich im Verlauf des vergangenen Geschäftsjahres aufgrund des Baufortschritts der Seniorenresidenz «Dreiklang» in Lausen (BL) von 0,5% auf 0,9% erhöht. Der Gesamtertrag 2024/2025 setzt sich aus folgenden Nutzungskategorien zusammen: Wohnen 80,1%, Parken 6,3%, Gewerbe 4,8%, Büro 4,5%, Verkauf 3,3%, Lager 0,7%, Übrige 0,3%.

Vereinheitlichung Verwaltungsgebühr

Für die kotierten in der Schweiz investierten Schweizer UBS Immobilienfonds wurde eine einheitliche Verwaltungsgebühr von 0,54% auf das durchschnittliche Gesamtfondsvermögen eingeführt. Diese Anpassung hat einen Einfluss auf die Total Expense Ratio (TER) ab 1. Januar 2025.