Die Realstone Anlagestiftung hat im Geschäftsjahr 2024 mit dem Erwerb von vier Liegenschaften und der Aufnahme von CHF 55.41 Millionen das Wachstum ihrer Anlagegruppe RIRS fortgesetzt, wie Realstone mitteilt. Das Gesamtvermögen der Anlagegruppe RIRS beträgt CHF 359.70 Millionen und der Nettoertrag des Geschäftsjahres beläuft sich auf CHF 7.20 Millionen, was einer Steigerung von 26.97% entspricht. Das am 31. Dezember 2024 abgeschlossenes Geschäftsjahr der Realstone Anlagestiftung war das fünfte seit der Lancierung der Anlagegruppe Realstone Wohnimmobilien Schweiz (RIRS).  Zunächst wurden im zweiten Halbjahr 2024 vier Liegenschaften mit einem Verkehrswert von insgesamt CHF 50.66 Millionen in Genf, Versoix (GE), Ecublens (VD) und Schaffhausen erworben. Mit diesen Akquisitionen umfasst das Portfolio der Anlagegruppe RIRS am 31. Dezember 2024 insgesamt 29 Liegenschaften mit einem Verkehrswert von CHF 356.17 Millionen.

Im Berichtsjahr wurden insgesamt CHF 55.41 Millionen aufgenommen. Diese Mittel dienten die Finanzierung der erwähnten Akquisitionen. Diese Kapitalaufnahmen zeugen von der zunehmenden Attraktivität der Realstone Anlagestiftung für die Investoren. Im Berichtsjahr haben sich sieben neue Pensionskassen angeschlossen. Schliesslich war das Geschäftsjahr 2024 für die Realstone Anlagestiftung das erste als Mitglied der Konferenz der Verwalter von Anlagestiftungen (KGAST). Dies ist ein wichtiger Meilenstein in ihrer Entwicklung. Die Anlagegruppe RIRS ist damit im Immo-Index Wohnen vertreten.

Wachstum des Vermögens

Per Jahresabschluss am 31. Dezember 2024 beträgt das Gesamtvermögen der Anlagegruppe CHF 359.70 Millionen, was einem Anstieg von 16% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser Anstieg ist auf den Erwerb der vier oben genannten Liegenschaften mit einem Verkehrswert von insgesamt CHF 50.66 Millionen zurückzuführen. Auf der Passivseite der Bilanz konnten die Hypothekardarlehen durch verschiedene Kapitalerhöhungen im Laufe des Jahres um insgesamt CHF 55.41 Millionen reduziert werden. Die Fremdfinanzierungsquote sank damit auf 20.22%, was zusätzliche Akquisitionskapazität zur Unterstützung der Wachstumsziele der Anlagegruppe RIRS ermöglicht. Das Nettovermögen stieg per Jahresende damit auf CHF 283.33 Millionen (+28.37%). Der zur Bewertung des Immobilienbestandes verwendete gewichtete durchschnittliche Kapitalisierungssatz blieb stabil. Daraus resultieren ausgeglichene Neubewertungen des Portfolios. Die Anlagerendite von 2.61% konnte somit im Wesentlichen durch den Nettoertrag des Portfolios generiert werden.

Im Berichtsjahr stiegen die theoretischen Mieteinnahmen (Mieterspiegel) der Anlagegruppe RIRS um CHF 1.62 Millionen auf CHF 12.57 Millionen, gegenüber CHF 10.94 Millionen im Vorjahr, was einer Zunahme von 15% entspricht. Der realisierte Erfolg der Anlagegruppe für das am 31. Dezember 2024 abgeschlossene Geschäftsjahr beträgt CHF 7.20 Millionen, was einem Anstieg von 26.97% gegenüber 2023 entspricht. Da die Neubewertungen des Portfolios im Jahr 2024 ausgewogen standen, blieb die Veränderung der nicht realisierten Kapitalgewinne und -verluste in der Berichtsperiode stabil. Daraus ergibt sich ein um 308.90% auf CHF 7.21 Millionen gestiegenes Gesamtergebnis. Die Anlagerendite und die Eigenkapitalrendite (ROE) beliefen sich in der Berichtsperiode auf 2.61% gegenüber 0.81% bzw. 0.80% im Vorjahr. Die Rendite des investierten Kapitals (ROIC) erreichte 2.43% gegenüber 1.02% im Jahr 2023. Seit ihrer Lancierung im März 2020 erzielt die Anlagegruppe RIRS eine annualisierte Anlagerendite von 3.41% und eine Eigenkapitalrendite (ROE) in gleicher Höhe, wobei die Dividenden reinvestiert werden. In dieser Periode stand die Rendite des investierten Kapitals (ROIC) auf 2.91%. (Im Bild: Genf (GE), Rue Madame-de-Staël 9)