Swissinvest Real Estate Fund prüft Kapitalerhöhung im vierten Quartal

Der Swissinvest Real Estate Fund veröffentlicht den Jahresbericht per 30. Juni 2024. Der Marktwert des Immobilienportfolios beläuft sich auf CHF 1.29 Mia. und die Mietzinseinnahmen wurden gegenüber dem Vorjahr um rund 6% auf CHF 45.6 Mio. gesteigert. Die Fondsleitung prüft eine Emission mit einem Volumen von zirka CHF 50 Mio. im 4. Quartal 2024, wie sie in einer Mitteilung bekannt gibt.

Der Marktwert des Immobilienportfolios bewegt sich mit CHF 1.29 Mia. knapp 5% über dem Vorjahresniveau (Vorjahr: CHF 1.23 Mia.). Die Fremdfinanzierungsquote liegt bei 25.3% bei einem durchschnittlichen Zinssatz von 1.67% (Vorjahr: 1.50%) und einer Restlaufzeit von 2 Jahren und knapp 2 Monaten. Der Mietertrag wurde gegenüber dem Vorjahr um rund 6% auf CHF 45.6 Mio. gesteigert. Dies liegt zum einen an den fertiggestellten Bauprojekten und der Akquisition in Winterthur. Zum anderen führten die Referenzzinssatzerhöhungen sowie bessere Wiedervermietungen zu höheren Mieterträgen. Diese vermochten die Abwertungen aufgrund der marktbedingten Diskontsatzsteigerung von 4 Basispunkten auf 2.72% beinahe zu kompensieren (Vorjahr: 2.68%). Überdies konnte die Mietzinsausfallrate um 101 Basispunkte von 3.90% auf 2.89% reduziert werden. Rund 75.5% der Erträge stammen aus Wohnnutzungen.

Die Börsenperformance beträgt gute 11.1% und liegt damit leicht über dem Immobilienfondsindex SWIIT (Total Return Index). Die Anlagerendite beträgt 2.84% und der Nettoinventarwert beläuft sich auf CHF 159.11 pro Anteil (vor Ausschüttung, Vorjahr: CHF 159.23). Die vom Verwaltungsrat beschlossene Ausschüttung beträgt wie im Vorjahr CHF 4.55 (brutto, pro Anteil). Die Fondsanteile werden am 29. Oktober 2024, ex-Dividende gehandelt. Die Auszahlung erfolgt unter Abzug der Verrechnungssteuer am 31. Oktober 2024. Daraus resultiert eine Ausschüttungsrendite von 2.36% bei einer Ausschüttungsquote von 97.55%.

Prüfung Kapitalerhöhung

Für das laufende Geschäftsjahr rechnet die Fondsleitung mit einem rund CHF 2.5 Mio.höheren Soll-Mietertrag. Dies sei zurückzuführen auf die Akquisition in Winterthur, die fertiggestellten Bauprojekte in Kloten und Lausanne sowie die Anpassungen an die geänderten Referenzzinssätze. Zudem prüft die Fondsleitung eine Kapitalerhöhung für das vierte Quartal 2024 im Umfang von zirka CHF 50 Mio. Der Mittelzufluss ist für Investitionen in bestehende Potenziale und Projekte, die Finanzierung von weiteren Akquisitionen sowie die kurzfristige Rückführung von Fremdkapital vorgesehen. Die genauen Konditionen würden zu einem späteren Zeitpunkt bekanntgegeben.