UBS «SIMA» senkte die Mietzinsausfallrate in der ersten Jahreshälfte erneut. Sie liegt per 30. Juni 2024 bei 3,6%. Die Mieterträge stiegen gegenüber dem Vorjahr um rund CHF 7 Mio. auf CHF 219,9 Mio. Die Börsenperformance von UBS «Sima» über die ersten sechs Monate des aktuellen Jahres liegt bei 1,8%, während der SXI Real Estate Funds TR eine Performance von 4,9% aufwies. Das Agio per 30. Juni 2024 liegt bei 30,5% bei einem Börsenkurs von CHF 133.00 pro Anteilsschein. Das Wohnportfolio zeigt eine Mietzinsausfallrate von 1,6%. Die Mietzinsausfallrate der kommerziellen Liegenschaften beträgt kumuliert 5,7%. Die im Mai durchgeführte Kapitalerhöhung für UBS «Sima» wurde erfolgreich abgeschlossen und alle Anteile vollständig platziert. Insgesamt wurde die Anzahl Anteilsscheine um 2 046 673 auf 73 680 202 erhöht. Dem Fonds sind so neue Mittel in Höhe von über CHF 200 Mio. zugeflossen.

Mieten angepasst

Die hypothekarische Verschuldung liegt am Ende der Berichtsperiode bei CHF 3 111,4 Mio. Dies entspricht einer Fremdfinanzierungsquote von 26,4% und liegt somit unterhalb der Höchstlimite gemäss Fondsvertrag von 33%. Die Mietzinseinnahmen wurden im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2024 auf CHF 219,9 Mio. gesteigert. Aufgrund der gestiegenen Zinsen wurde der hypothekarische Referenzzinssatz im Dezember 2023 um 25 Basispunkte von 1,50% auf 1,75% angehoben. Dies erlaubt es Vermietern, neben dem regulären Inflationsausgleich und der Umlegung der allgemeinen Kostensteigerung eine Mieterhöhung von 3% umzusetzen, um den höheren Finanzierungskosten Rechnung zu tragen. Im Portfolio von UBS «Sima» wurden rund 58,8% der Wohnungsmietverträge per Anfang Mai 2024 an den neuen Referenzzinssatzstand angeglichen. Daraus resultiert eine Erhöhung der Mietzinseinnahmen von CHF 6,5 Mio. p.a., was 1,4% des Gesamtertrags entspricht.

Die Hypothekarzinsen belaufen sich auf CHF 16,9 Mio. Zur Verminderung des Zinsänderungsrisikos aus Portfoliosicht sind die Fälligkeiten der Hypothekardarlehen weiterhin gestaffelt. Der durchschnittliche gewichtete Zinssatz der Fremdfinanzierungen per 30. Juni 2024 beläuft sich auf 1,1% und die gewichtete Restlaufzeit der Hypotheken beträgt 4,2 Jahre. Der Gesamterfolg beträgt für das erste Halbjahr CHF 113,6 Mio.