Das Portfolio des Good Buildings Swiss Real Estate Fund weist per 31. Dezember 2023 ein Gesamtfondsvermögen von CHF 358.8 Mio. auf, wie die Fondsletung im Geschäftsbericht schreibt. Die Anlagerendite beläuft sich im Geschäftsjahr 2023 auf 3.62 %. Die Nettorendite der fertigen Bauten konnte im Vergleich zum Vorjahr mit 3.54 % auf einem ähnlichem Niveau gehalten werden.

Im Vergleich zum letzten Geschäftsjahr wurde die Leerstandsquote um mehr als ein Prozent von 6.31 % auf 5.15 % gesenkt. Dies auch dank der geänderten Bewirtschaftungsstrategie und damit verbundene Nähe zu den Mietern sowie den lokalen Marktkenntnissen der Verwaltungen. Im Geschäftsjahr 2023 war der ordentliche Unterhalt in Prozent der Mietzinseinnahmen bei 8.48 %. Der durchschnittliche tägliche Umsatz der Anteile am Sekundärmarkt belief sich im vergangenen Geschäftsjahr auf rund CHF 225’000 und zeigt eine angemessene Liquidität. Die Performance der Anteile betrug im Jahr 2023 1.44 %.

Renditevergleich mit SXI Real Estate Funds Broad TR

Die kumulierte 5-Jahres Fondrendite zeigt einen Unterschied von 10.82 % zugunsten des Good Buildings SREF gegenüber den SXI Real Estate Funds Broad TR. Im vergangenen Jahr betrug das Agio vom Good Buildings SREF 11.95 %. Der Fonds verfüge nach wie vor über eine solide Eigenkapitalbasis, weshalb im Geschäftsjahr 2023 wiederum auf eine Emission verzichtet wurde, heisst es weiter. Die Fremdfinanzierungsquote beträgt per Jahresende 24.15 %. Der durchschnittlich gewichtete Zinssatz liegt am Ende der Berichtsperiode bei 1.57 % und die Restlaufzeit beträgt 3.52 Jahre.

Zusatzdividende

Aufgrund der guten Geschäftsjahre wurde in den letzten drei Jahren eine Basisdividende von CHF 3.30 und eine Zusatzdividende von CHF 0.70 pro Anteil ausbezahlt. Mit der Zusatzdividende wird der Gewinnvortrag auf ein marktübliches Niveau abgebaut. Auch dieses Jahr werde zur Basisdividende von CHF 3.30 eine Zusatzdividende von CHF 0.70 ausgeschüttet. Die Dividende ist für den Anleger steuerfrei, da der Fonds die Liegenschaften direkt hält und bereits beim Fonds besteuert wird.

Im Bild oben: Liegenschaft Ullmannstrasse in St. Gallen.