SF Sustainable Property Fund: Nettoertrag gesteigert

Der SF Sustainable Property Fund erzielte im ersten Halbjahr 2022 ein solides Ergebnis, teilt die Fondsleitung mit. Die Mietzinseinnahmen konnten gegenüber der Vorjahresperiode von CHF 22.1 Mio. auf CHF 25.9 Mio. gesteigert werden. Die Leerstandsquote per Stichtag beträgt 5.5% und wurde gegenüber dem Jahresende 2021 um 0.4 Prozentpunkte reduziert. Der Marktwert des Immobilienportfolios, welches aus 112 Liegenschaften besteht, beträgt per 30. Juni 2022 CHF 1.48 Mrd. Der Nettoertrag konnte im ersten Halbjahr verglichen mit der Vorjahresperiode von CHF 1.71 pro Anteil auf CHF 1.80 pro Anteil gesteigert werden. Die Mietausfallrate sank im Vergleich zur Vorjahresperiode von 8.49% auf 6.58%. Das Nettofondsvermögen sank in der Berichtsperiode marginal um 0.04% auf CHF 1’037.2 Mio. In der zweiten Jahreshälfte soll das Immobilienportfolio des SF Sustainable Property Fund durch qualitativ hochwertige Immobilien ergänzt werden, wobei auch Devestitionen geprüft werden. Zudem gelte es den Leerstand weiter zu reduzieren und die geplanten Sanierungen umzusetzen, bzw. die Bauprojekte der Folgejahre vorzubereiten.

SF Commercial Properties Fund: Stabiles erstes Halbjahr 2022

Der SF Commercial Properties Fund blickt auf ein stabiles erstes Halbjahr 2022 zurück. Die Leerstandsquote konnte mit diesen Vermietungen weiter reduziert werden. Per 30. Juni 2022 beträgt sie 14.93%. Der Marktwert des Portfolios stieg per 30. Juni 2022 gegenüber 31. Dezember 2021 um CHF 4.02 Millionen resp. 1.23% auf CHF 330.73 Millionen. Die Bruttorendite liegt bei 6.18% per 30. Juni 2022. Die durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge (WAULT) konnte mit 5.33 Jahren auf einem hohen Niveau gehalten werden.In verschiedenen Liegenschaften konnten Mietflächen von rund 3500 qm vermietet und Verträge für rund 5200 qm verlängert werden.

Das Nettoergebnis im ersten Halbjahr 2022 beläuft sich auf CHF 5.04 Millionen respektive CHF 2.10 pro Anteil (Vorperiode CHF 2.03 pro Anteil). Darüber hinaus konnte ein nicht realisierter Kapitalgewinn von CHF 0.54 Millionen respektive CHF 0.22 pro Anteil verbucht werden. Die EBIT-Marge wurde trotz höheren Ausgaben für Unterhalt & Reparaturen im Vergleich zum Vorjahr um 26 Basispunkte auf 66.09% gesteigert. Aufgrund der tieferen Management Fee konnte der TER GAV auf 0.94% reduziert werden. Per Jahresende 2022 wird ein TER GAV von 0.91% prognostiziert. Die Mietausfallrate konnte durch die erfolgreiche Vermietung im Vergleich zum Vorjahr von 19.41% auf 15.69% reduziert werden. Die Anlagerendite liegt bei attraktiven 2.47% für das erste Halbjahr 2022.

Das Nettofondsvermögen (NAV) reduzierte sich in der Berichtsperiode um CHF 4.63 Millionen auf CHF 230.77 Millionen (CHF 96.15 pro Anteil). Dies resultiert aus dem erzielten Gesamterfolg für das erste Halbjahr 2022 von CHF 5.57 Millionen abzüglich der Ausschüttung von CHF 10.20 Millionen im April 2022 für das Geschäftsjahr 2021.

SF Retail Properties Fund:
Erfreuliches Halbjahresergebnis mit erneut höherem Nettoertrag

Der Marktwert der Liegenschaften des SF Retail Properties Fund erhöhte sich per 30. Juni 2022 auf CHF 862.1 Millionen. Die Soll- Mieteinnahmen für das erste Halbjahr 2022 betragen CHF 23.09 Millionen. Der Nettoertrag für das erste Halbjahr 2022 steigt auf CHF 14.40 Millionen, was einem Nettoertrag pro Anteil von CHF 2.37 entspricht. Gegenüber Juni 2021 erhöht sich die Betriebsgewinnmarge um 3.23 Prozentpunkte auf 72.15%. Die festen, gewichteten Laufzeiten der Mietverträge (WAULT) des SF Retail Properties Fund Portfolios bleiben per 30. Juni 2022 auf dem hohen Wert von 6.2 Jahren konstant.

Das Liegenschaftsportfolio des SF Retail Properties Fund weist per 30. Juni 2022 einen Marktwert von CHF 862.1 Millionen aus, aufgeteilt auf 82 Liegenschaften. Im ersten Halbjahr 2022 wurden zehn Objekte zu einem Verkaufspreis von CHF 25.8 Millionen verkauft. In der gleichen Zeitperiode wurde eine Liegenschaft in Zürich mit einem Marktwert von CHF 5.55 Millionen erworben. Ebenfalls konnte ein Neubauprojekt in Flawil beurkundet werden, das im 2. Halbjahr 2022 übertragen werden wird. Die vermietbaren Flächen des Portfolios umfassen 229 706 qm. Der grösste Anteil fällt auf die Verkaufsflächen mit einem Anteil von 75.17%, gefolgt von Büro- und Gastronomieflächen mit 11.00% und den Lager- und Nebenräumen mit 5.50%. Der Anteil an Wohnen liegt bei 2.45%. Die Mieterbasis ist weiterhin stabil. Die grössten Mieter sind Coop (Supermarkt / Fachmarkt), Migros (Supermarkt), MediaMarkt, Aldi Suisse, Lidl Schweiz und Denner.

Das Nettoergebnis im ersten Halbjahr 2022 beläuft sich auf CHF 14.40 Millionen respektive CHF 2.37 pro Anteil (Vorperiode CHF 2.32 pro Anteil). Weiter konnte ein Kapitalgewinn von CHF 2.15 Millionen respektive CHF 0.36 pro Anteil aus dem erfolgreichen Verkauf von zehn Liegenschaften realisiert werden. Der unrealisierte Kapitalgewinn beläuft sich nach Abzug der Liquidationssteuern auf CHF 0.64 Millionen respektive CHF 0.11 pro Anteil, womit sich das Gesamtergebnis auf CHF 17.19 Millionen respektive CHF 2.83 pro Anteil beziffert.

Infolge erfolgreicher Neuvermietung sowie des getätigten Zukaufs in Zürich-Wollishofen per 24. März 2022 konnte trotz getätigten Desinvestition eine Steigerung der Mietzinseinnahmen erreicht werden. Sie haben sich im Vergleich zur Vorperiode um CHF 0.35 Millionen erhöht (+ 1.62%).

Die EBIT-Marge konnte trotz höheren Ausgaben für Unterhalt & Reparaturen im Vergleich zum Vorjahr um 3.23 Prozentpunkte auf 72.15% gesteigert werden. Insbesondere haben die tiefere Management Fee von 0.65% und die tieferen Liegenschaftsaufwände die EBIT-Marge positiv beeinflusst. Infolge der tiefen Management Fee konnte auch der TER GAV von 0.96% auf 0.90% reduziert werden. Per Jahresende wird ein TER GAV um 0.86% erwartet. Die Mietausfallrate konnte durch die erfolgreiche Vermietung im Vergleich zum Vorjahr von 6.82% auf 5.42% reduziert werden.

Das Nettofondsvermögen (NAV) reduzierte sich in der Berichtsperiode um CHF 9.24 Millionen von CHF 632.95 Millionen auf CHF 623.71 Millionen (CHF 102.67 pro Anteil). Dies resultiert aus dem erzielten Gesamterfolg für das erste Halbjahr 2022 von CHF 17.19 Millionen abzüglich der Ausschüttung von CHF 26.43 Millionen im April 2022 für das Geschäftsjahr 2021.

Die Erneuerung in Reinach AG wurde im geplanten Zeithorizont umgesetzt. Nach dem erfolgreichen Innenausbau der Mietfläche eröffnete der Mieter Dosenbach Ende März 2022. Mit der Eröffnung der renovierten Filiale ist die erste Etappe des Bauprojektes abgeschlossen und der Mietvertrag mit einer Laufzeit bis 2029 hat gestartet. Es folgt noch die energetische Erneuerung des Daches und die Installation einer Photovoltaik-Anlage.

In Buchs wurde die Erneuerung des Objektes und der Verkaufsfläche im Juli 2022 abgeschlossen. Die Arbeiten umfassen verschiedene Gewerke und werden mit dem Single-Tenant-Mieter direkt abgestimmt. Nach Abschluss der Arbeiten beginnt die 15-jährige Laufzeit des neuen Mietvertrages.

In Thayngen startete die Gesamterneuerung des Erdgeschosses im August 2022. Das Projekt umfasst die energetische Erneuerung der Gebäudehülle und der Eingangspartie. Wie in Reiden wird die Wärmeproduktion künftig über die Abwärmenutzung der gewerblichen Kälteanlagen des Hauptmieters gewonnen und die bestehende Ölheizung abgelöst. Gleichzeitig ist der Bau einer Photovoltaik-Anlage in Vorbereitung. Nach der Inbetriebnahme der Solaranlage wird das Objekt eines der effizientesten Gebäude im Portfolio sein.