Akara kündigt für den Diversity PK die nächste Kapitalerhöhung mit Zeichnungsfrist im vierten Quartal 2021 und Liberierung Mitte Dezember 2021 an. Das Volumen wird voraussichtlich rund CHF 200 Mio. umfassen, teilt Akara mit. Ziel der achten Kapitalerhöhung ist es, anstehende Immobilienprojekte zu finanzieren und im Rahmen der Anlagepolitik des Fonds in Schweizer Immobilienwerte mit Wohn- und Kommerznutzungen (je 50 %, ±15 Prozentpunkte) zu investieren. Zugleich soll neuen Investoren die Möglichkeit geboten werden, in den Anlegerkreis aufgenommen zu werden. Die Zeichnungen werden nach dem Prinzip «first come, first served» bedient. Im Vorfeld eingegangene Absichtserklärungen fliessen in dieses Prinzip mit ein. Die Zeichnungsfrist soll im vierten Quartal 2021 mit Liberierung Mitte Dezember 2021 erfolgen.

Der Fonds verfügt per Bilanzstichtag über ein gesichertes ausstehendes Investitionsvolumen aus Projektentwicklungen, Bauprojekten, Revitalisierungen und Umbauten bis Ende Jahr 2024 von rund CHF 233 Mio. bei 36 Grundstücken und Bestandesliegenschaften. Bis Ende Jahr 2021 werden für die Realisierung dieser Bauten rund CHF 63 Mio. benötigt. Der Verkehrswert werde damit im Vergleich zum Bilanzstichtag auf rund CHF 1998 Mio. nach Fertigstellung der Bauten erhöht. Geplant sind rund 690 neue Wohnungen und rund 4290 qm neue Kommerzfläche. Im ersten Halbjahr 2021 wurden sieben Anlageobjekte mit einem kumulierten Verkehrswert von rund CHF 71.73 Mio. hinzugekauft, was zu einer Verkehrswertsteigerung von 4.46 % und einer Zunahme der Nettomiete [SOLL] von 5.43 % führte. Bis Ende Juli 2021 wurden drei weitere Zukäufe in Höhe von CHF 82.69 Mio. totalem Verkehrswert getätigt.

Per Bilanzstichtag am 30. Juni 2021 besitzt der Fonds 127 Objekte – 116 Bestandesliegenschaften und elf Bauprojekte – mit einem Verkehrswert von CHF 1’716.43 Mio. Es fanden keine Verkäufe von Liegenschaften statt. Das durchschnittliche Objektvolumen beträgt CHF 13.52 Mio. und kann nach Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 auf CHF 15.73 Mio. mit rund 2’660 Wohnungen und rund 184’180 qmKommerzfläche gesteigert werden, wie Akara weiter mitteilt. Die Nettomiete [SOLL] aus Wohnnutzung erhöhte sich im Gesamtportfolio um 1.2 Prozentpunkte auf 49.9 % und kann nach Fertigstellung der Bauten per 31. Dezember 2024 für das bestehende Portfolio auf rund 59 % gesteigert werden. In geografischer Hinsicht erstreckt sich das Portfolio per Bilanzstichtag mit 43.0 % auf die Region Zürich, mit 23.6 % auf die Nordwestschweiz, mit 17.7 % auf die Genferseeregion und mit 15.7 % auf die restlichen fünf Regionen Bern, Südschweiz, Innerschweiz, Ostschweiz und Westschweiz. Der durchschnittliche Lagewert des Gesamtportfolios liegt unverändert bei 4.0 und der Höchstwert bei 4.8 (Skala 1-5). Die durchschnittliche Objektqualität beträgt 3.8 und der Höchstwert 4.7. Entsprechende Sanierungsrückstellungen wurden in den Bewertungen beim Liegenschaftskauf mit einberechnet.

Per 30. Juni 2021 sind alle Erstvermietungen aus dem vorhergehenden Geschäftsjahr 2020 sowie fertiggestellte Bauten, welche in der Berichtsperiode der Vermarktung übergeben wurden, voll vermietet. Die Mietausfallrate wurde um 0.4 Prozentpunkte auf 5.93 % gesenkt. Der Anteil des grössten Mieters an allen Mietzinseinnahmen senkte sich weiter auf 2.65 %, jener der fünf grössten auf 11.41 % und jener der zehn grössten auf 17.90 %. Der Akara Diversity PK weist für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 mit 3.81 % eine Überperformance von 1.62 Prozentpunkten gegenüber dem KGAST Immo-Index Gemischt aus (Total seit Lancierung des Fonds: +5.25 Prozentpunkte). Die Anlagerendite, unter Berücksichtigung eines Neubewertungsanteils von nur 30.2 % des Portfolioverkehrswertes, beläuft sich im Betrachtungszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 auf 1.98 %, wovon 1.83 % aus Nettoertrag stammen.

Die durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] der fertigen Bauten respektive Nettorendite beträgt 4.16 % respektive 3.17 %. Die prognostizierte durchschnittliche Bruttorendite [SOLL] 2021-2030 respektive Nettorendite beläuft sich auf 4.18 % respektive auf 3.35 %. Der durchschnittliche real gewichtete Diskontierungs- respektive Kapitalisierungszinssatz des Gesamtportfolios ist mit 2.87 % respektive mit 2.94 % beziffert. Der minimale Diskontierungs- respektive Kapitalisierungszinssatz liegt bei 1.98 % respektive bei 2.07 % und der Maximalwert bei 5.72 %.

Vermögen und Ertrag

Bei der siebten Kapitalerhöhung im ersten Halbjahr 2021 wurden 128’394 Anteile neu ausgegeben und vollumfänglich gezeichnet. Der Anlegerstamm wurde um elf neue Anleger auf total 134 Anleger erweitert. Per Bilanzstichtag sind 1’155’549 Anteile im Umlauf, wovon die drei grössten Anleger 37.51 %, die fünf grössten 48.06 % und die zehn grössten 62.60 % der Anteile halten. Der Nettoinventarwert pro Anteil liegt per Bilanzstichtag bei CHF 1’104.23. Das Gesamtfondsvermögen (GAV) beträgt CHF 1’754.84 Mio. und das Nettofondsvermögen (NAV) CHF 1’275.99 Mio. Mit der Liberierung der siebten Kapitalerhöhung flossen im Juni 2021 dem Fonds neue Eigenmittel von CHF 143.08 Mio. zu. Die Fremdfinanzierungsquote liegt per Bilanzstichtag bei 23.99 %. Der Bruttoertrag beläuft sich für das erste Halbjahr 2021 auf CHF 32.85 Mio., die Mietzinseinnahmen auf CHF 28.32 Mio. und der Nettoertrag auf CHF 23.85 Mio.

(Im Bild Projektentwicklung in Uitikon-Waldegg)