Am 6. November 2020 erhielt der Anlagefonds «Polymen Fonds Immobilier» einen ausserordentlichen Ertrag von CHF 845’942.- im Zusammenhang mit bestimmten Immobilientransaktionen, die zwischen 2010 und 2013 stattfanden. Das teilt die Vermögensverwalterin Procimmo SA in einem Zusatz zum Geschäftsbericht mit. Solufonds SA habe in ihrer Eigenschaft als Fondsleitung die Anleger darüber informiert, dass eine Gesellschaft, die einem der Aktionäre des Anlageberaters des Fonds «Polymen Fonds Immobilier» für den Zeitraum 2010-2013 beziehungsweise des beauftragten Verwalters für den Zeitraum 2016-2018 gehört, Kommissionen erhalten hat, die nach dem Kollektivanlagengesetz (KAG) verboten sind. Diese von den Verkäufern gezahlten Kommissionen wurden im Zusammenhang mit mehreren Immobilientransaktionen in den oben genannten Zeiträumen gezahlt. Die Procimmo SA hat am 1. April 2018 die Verwaltung des «Polymen Fonds Immobilier» übernommen. Aufgrund der ihr zur Kenntnis gebrachten Informationen erwirkte die Fondsleitung Solufonds SA von der betroffenen Gesellschaft die Rückerstattung der erhaltenen Kommissionen in vollem Umfang und inkl. Zinsen von 5% p.a. Der Fonds erhielt am 6. November 2020 einen Betrag von CHF 845’942.-. Solufonds SA betrachte diesen Betrag als den maximalen Betrag, der auf der Grundlage der zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Jahresberichts bekannten Fakten von der betroffenen Gesellschaft rechtlich gefordert werden könne. Der Betrag werde im Rahmen der jährlichen Dividendenausschüttung an die Anleger ausgezahlt. Er unterliegt einem gesonderten Coupon, welcher der Verrechnungssteuer unterliegt.

Die Anlagerendite des Anlagefonds «Polymen Fonds Immobilier» beträgt im Geschäftsjahr 2020 4.47% gegenüber 4.33% im Vorjahr und der Nettoertrag steigt auf CHF 8’672’402.- (+ 7.98% / + CHF 640’888.-). Im April 2021 wird eine Dividende von CHF 3.32 pro Anteil ausgeschüttet, die sich aus CHF 3.00 an Ertragsausschüttung und CHF 0.32 als ausserordentliche Dividende zusammensetzt, wie die Vermögensverwalterin Procimmo SA bekannt gibt. Per 31. Dezember 2020 beläuft sich das Bruttofondsvermögen auf CHF 482’467’012.- und das Nettofondsvermögen auf CHF 351’012’287.-, was einem Anstieg von 1.95% über zwölf Monate entspricht. Der Nettoinventarwert steigt auf CHF 134.50 pro Anteil, verglichen mit CHF 131.90 per 31. Dezember 2019, was einer positiven Veränderung von 1.97% entspricht.

Die Erträge steigen im Vergleich zum Vorjahr um 3.89% auf CHF 23’008’620.- (31.12.2019: CHF 22’146’180.-), dies insbesondere infolge der ausserordentlichen Erträge (siehe Text am Schluss des Berichts «Angaben zu Geschäften von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung»). Die Mieteinnahmen sinken leicht auf CHF 21’331’666.- (31.12.2019: CHF 21’605’561.-), dies aufgrund des Verkaufs von drei Immobilien Ende 2019. Der Aufwand von CHF 14’336’218.- bleibt im Vergleich zum Vorjahr «unter Kontrolle» (31.12.2019: CHF 14’114’666.-).

Die Mietausfallrate hat sich durch den Abschluss neuer gewerblicher Mietverträge per 31. Dezember 2020 auf 3.53% substanziell reduziert (30.06.2020: 5.52% / 31.12.2019: 4.11%). Diese Quote setzt sich hauptsächlich aus dem Mietleerstand zusammen, der 2.25% beträgt und der per 31. Dezember 2019 bei 2.98% lag. Die Vermögensverwalterin stellt fest, dass ein winziger Teil (weniger als 0.2%) im Zusammenhang mit der Pandemie von COVID-19 steht, das heisst mit der Gewährung von Mietrabatten, die als flankierende Massnahmen von den Kantonen empfohlen wurden. Die Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) ist auf 66.80% angestiegen (31.12.2019: 62.64%). Die Fremdfinanzierungsquote sinkt auf 24.23% (31.12.2019: 25.89%). Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.34% (31.12.2019: 4.23%), die Rendite des investierten Kapitals (ROIC) beläuft sich auf 3.63% (31.12.2019: 3.51%).

Am 31. Dezember 2020 bestand das Portfolio aus 41 Liegenschaften mit einem Vermögen von über CHF 482 Mio., von denen 70% in den Städten und Agglomerationen von Genf und Lausanne liegen. Der Verkauf der Wohnungen am «Chemin de Marclay 10» in Vandoeuvres (GE) wurde Ende August 2020 zugunsten eines einzigen Käufers abgeschlossen. Per 31. Dezember 2020 war noch eine Rückstellung in Höhe von CHF 150’000.- für die Ansprüche des Käufers bilanziert, die jedoch an den Generalunternehmer abgetreten werden.

Fund Manager Alexandre Monney hat sich nach mehr als dreijähriger Tätigkeit bei der Procimmo SA entschieden, das Unternehmen Ende Mai 2021 zu verlassen, um eine neue Herausforderung anzunehmen. Die Suche nach einem Nachfolger befinde sich in einem fortgeschrittenen Stadium.

Im Bild oben: Liegenschaft an der Route Aloys-Fauquez in Lausanne.